Tálknafjörður ist eines der jüngeren Fischerdörfer auf den Westfjorden, das die umliegende Berge vor den kalten Winden aus dem Norden schützen. Die Ortschaft liegt im innersten Bereich des Fjordes Tálknafjörður. Die Landzunge Sveinseyraroddi schützt diesen Abschnitt des Fjordes auf natürliche Weise. Früher wurde der Ort Sveinseyri oder auch Tunguþorp genannt, nach dem ursprünglichen Namen dieses Teils des Fjordes. Das Dorf liegt gut vor dem offenen Meer geschützt und hat einen natürlichen Hafen. Diesen natürlichen Schutz nutzten auch Fischer aus anderen Ländern. Unter anderem lebten hier auch niederländischen Fischer, welche dem Fjord auf ihren eigenen Karten einen neuen Namen gaben.
Nördlich von Tálknafjörður befindet sich ein Geothermalgebiet, welches auf unterschiedliche Weise genutzt wird. So können Besucher das heiße Wasser z.B. im Schwimmbad des Ortes genießen, welches das ganze Jahr hindurch geöffnet ist. Die Erdwärme wird unter anderem auch zur Fischzucht eingesetzt.

Tálknafjörður hat im Südwesten der Westfjorde eine zentrale Lage und bietet einen gut ausgestatteten Campingplatz. Von hier empfehlen wir Ihnen Tagesausflüge, die Sie mit einem angenehmen Besuch des Schwimmbades und einem gemütlichen Grillabend beenden können.